Grupa Kęty nie spodziewa się trudności z finalizacją transakcji przejęcia Grupy Metra za maksymalnie 450 mln euro i przewiduje jej zamknięcie na początku stycznia 2027 roku, a najwyżej do końca I kwartału, poinformował prezes Roman Przybylski.

"Nie spodziewamy się trudności, zamknięcie transakcji możliwe jest najwcześniej na początku stycznia 2027 roku" - powiedział Przybylski podczas telekonferencji.

CFO Rafał Warpechowski podkreślił, że ze względu na skalę transakcji spółka zdecydowała się na kredyt pomostowy na 24 miesiące o wartości 2 mld zł, który po zamknięciu transakcji miałby zostać zabezpieczony akcjami przejmowanego podmiotu, o ile akcjonariusze wyrażą na to zgodę podczas walnego zgromadzenia.

"Jednocześnie podjęliśmy decyzję, żeby w ciągu pół roku, maksymalnie do końca I kwartału, przygotować się do emisji obligacji, które miałyby być jednym z elementów refinansowania tego kredytu" - dodał Warpechowski.

Zapewnił jednocześnie, że według aktualnych szacunków transakcja nie powinna wpłynąć na politykę dywidendową Grupy Kęty, która zakłada wypłatę akcjonariuszom od 60% do 100% skonsolidowanego zysku netto.

W ocenie Przybylskiego wykorzystanie mocy produkcyjnych Grupy Metra jest obecnie "na dobrym poziomie, nieco wyższym w Europie, nieco niższym w Ameryce Północnej".

"To sprawia, że bezinwestycyjny potencjał wzrostu produkcji w Ameryce jest bardzo duży" - wskazał.

Spółka podkreśliła, że wiek parku maszynowego Metry jest zróżnicowany, ale nie zostały zidentyfikowane żadne istotne potrzeby inwestycyjne.

Grupa Kęty zamierza przynajmniej przez pewien okres utrzymywać istniejącą markę przejmowanej spółki.

"Metra charakteryzuje się dużą rozpoznawalnością w segmencie architektonicznym, szczególnie fasadowym, na pewno przez szereg lat będziemy tę markę utrzymywać. W pierwszym okresie będziemy zarządzać grupą z perspektywy geograficznej: będzie jednostka Polska, jednostka Włochy i jednostka Ameryka Północna. Nie przesądzamy, co będzie z polityką brandową w dłuższej perspektywie" - zapowiedział prezes.

Według niego najszybsze potencjalne synergie to wspólne zakupy, trochę więcej czasu będą wymagać synergie asortymentowe i nowe wdrożenia, natomiast w długiej perspektywie spółka widzi duży potencjał wzrostu na rynku amerykańskim, a także wykorzystywanie know-how obu grup na rynku architektonicznym czy kolejowym.

Koszty transakcji szacowane są na kilkanaście mln zł, czyli na niewielkim poziomie biorąc pod uwagę jej skalę rzędu ok. 2 mld zł.

"Widzimy potencjał wzrostu marży Grupy Metra, zarówno na rynku amerykańskim, jak i włoskim" - ocenił Przybylski.

Skala połączonego biznesu obu grup powinna pozwolić Grupie Kęty znaleźć się "w okolicach top3 producentów w Europie". 

Grupa Kęty ocenia, że zatrudnienie w Grupie Metra jest optymalne, i nie identyfikuje potrzeb jego restrukturyzacji.

"Nie chcemy przesądzać, czy to przejęcie zamyka drogę do kolejnych akwizycji, ale to duża transakcja, więc zdroworozsądkowo wydaje się, że przez najbliższy rok-dwa większość naszych managerów będzie pracować nad procesem integracji. Ale zawsze na rynku może pojawić się okazja. Podmiotów na sprzedaż na rynku jest sporo, ale niewiele takich, które spełniają nasze kryteria i tak dobrze [jak Grupa Metra] wpisują się w naszą strukturę" - zakończył prezes.

14 września br. Grupa Kęty podpisała warunkową umowę nabycia 100% udziałów Fengari Holdings, właściciela spółek z Grupy Metra - producenta profili aluminiowych i dostawcy zaawansowanych usług przetwórstwa aluminium. Transakcja stanowi jeden z kluczowych etapów realizacji strategii rozwoju Grupy Kęty i wzmacnia jej ambicje budowy jednej z wiodących międzynarodowych grup w sektorze aluminium, podkreślono. W zależności od daty finalizacji transakcji cena nabycia udziałów może wynieść do 450 mln euro.

Grupa Kęty jest spółką dominującą dla grupy kapitałowej, prowadzącej działalność w ramach trzech segmentów operacyjnych: Segment Wyrobów Wyciskanych (SWW) Segment Systemów Aluminiowych (SSA) oraz Segment Opakowań Giętkich (SOG). Spółka jest notowana na GPW od 1996 r.; wchodzi w skład indeksu WIG20. Jej skonsolidowane przychody z umów z klientami sięgnęły 5,5 mld zł w 2025 r.

(ISBnews)