Cognor Holding planuje ofertę publiczną łącznie do 60 mln akcji (SPO), a środki z emisji zostaną przeznaczone m.in. na udoskonalenie technologii produkcji stali specjalnych w perspektywie skokowego wzrostu zapotrzebowania zgłaszanego przez dotychczasowych odbiorców spółki wytwarzających amunicję, w tym pociski artyleryjskie kalibru 155 mm, podała spółka.

Pozyskany kapitał posłuży także rozbudowie mocy wytwórczych kęsów w stalowni w Gliwicach, co zapewni Grupie pełną "self sufficiency" (100% samowystarczalność wsadu dla własnych walcowni), a tym samym przełoży się na dalszą integrację, stabilność i kontrolę kosztów procesów produkcyjnych, podano.

"Jesteśmy po głównym, pięcioletnim cyklu inwestycyjnym, w ramach którego na budowę i modernizację mocy produkcyjnych przeznaczyliśmy ponad 1,5 mld zł. [...] Żeby móc jeszcze lepiej wykorzystać naszą pozycję konkurencyjną i zbliżające się momentum rynkowe chcemy zrealizować dodatkowe, uzupełniające projekty inwestycyjne, w obszarach, gdzie mamy kompetencje i które są najbardziej perspektywiczne - głównie w produkcji dla sektora zbrojeniowego, gdzie od lat z sukcesem zaopatrujemy klientów krajowych i zagranicznych. Kapitał pozyskany z rynku posłuży także zwiększeniu mocy produkcyjnych kęsów, czyli stali surowej, co jest niezbędne dla osiągnięcia całkowitego 'self sufficiency' w procesie i korzystnie przełoży się na stabilność operacyjną i kosztową Grupy" - powiedział prezes Przemysław Sztuczkowski, cytowany w komunikacie.

"Od lat aktywnie uczestniczymy w krajowym łańcuchu dostaw dla sektora obronnego i współpracujemy z podmiotami Grupy PGZ. Dostarczamy blachy pancerne wykorzystywane przy budowie kołowego transportera opancerzonego Rosomak, produkujemy elementy korpusów pojazdów opancerzonych oraz komponenty do armatohaubic, a z naszej stali wytwarzana jest amunicja. Po serii spotkań z PGZ jesteśmy gotowi do rozszerzenia tej współpracy w tym przede wszystkim dla kalibru 155 mm, gdzie wkrótce nastąpi wielokrotny wzrost zapotrzebowania" - dodał.

Podkreślił, że zwiększenie produkcji, w połączeniu z udoskonaleniem procesów technologicznych stali amunicyjnej, będzie kolejnym strategicznym krokiem w kierunku wzmacniania kompetencji - nie tylko w sektorze obronnym, ale również w innych sektorach, m.in. motoryzacyjnym i lotniczym, gdzie operują najbardziej wymagający odbiorcy.

"Środki pozyskane z planowanej emisji pozwolą nam uzupełnić posiadaną infrastrukturę technologiczną w taki sposób, by uzyskiwać najbardziej zaawansowane gatunki stali, o najwyższych parametrach czystości i jednorodności. Pozwoli nam to poszerzyć grono klientów i dodatkowo umocni naszą pozycję konkurencyjną wśród producentów stali o najwyższej wartości dodanej. Dzięki temu będziemy w stanie jeszcze lepiej odpowiedzieć na rosnące potrzeby krajowego i europejskiego przemysłu obronnego - w tym uzyskać najbardziej wymagające certyfikacje, między innymi takich firm, jak Rheinmetall - globalnego lidera w sektorze. To nie tylko inwestycja w przyszłość Cognor, ale także w polski i europejski potencjał obronny" - zaznaczył prezes.

Decyzję o emisji nr 14 nie więcej niż 51 426 198 akcji zwykłych na okaziciela oraz emisji nr 15 nie więcej niż 8 573 802 akcji zwykłych imiennych ma podjąć nadzwyczajne walne zgromadzenie spółki 20 listopada br. Zgodnie z treścią projektów uchwał na walne, spółka chce przeprowadzić emisje z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy, jednak z utrzymaniem preferencji w przydziale akcji do utrzymania obecnego udziału dla akcjonariuszy posiadających co najmniej 0,2% akcji spółki.

"Jako założyciel i główny akcjonariusz deklaruję swoje pełne wsparcie dla realizacji tych planów wyrażone w dalszym zaangażowaniu kapitałowym" - stwierdził prezes.

Pozyskane z oferty środki zostaną także przeznaczone na zwiększenie mocy produkcyjnych stali w zakładzie w Gliwicach. Domknie to integrację pionową w Grupie, zapewniając "self sufficiency", czyli samowystarczalność w zakresie wsadu dla własnych walcowni. Produkcja, pokrywająca 100% zapotrzebowania na kęsy w ramach własnych zasobów Grupy gwarantuje stabilność dostaw, procesów, lepszą kontrolę kosztów oraz pozwoli w pełni skorzystać z oczekiwanej poprawy koniunktury w sektorze, podkreślono.

Zarząd ocenia, że zrealizowane inwestycje umożliwią spółce powrót do generowania wysokich free cash flow począwszy od 2026 roku. 

"Samowystarczalność w łańcuchu produkcyjnym w Grupie umożliwi nam optymalną alokację środków i jeszcze lepszą kontrolę kosztów. To kluczowe dla maksymalizacji wykorzystania dźwigni w momencie powrotu koniunktury w branży. Niezależnie od tego jesteśmy przekonani,
że dotychczas zrealizowane przez nas inwestycje przełożą się zasadniczo na trajektorię wyników i spowodują powrót do generowania free cash flow już od 2026 roku" - powiedział dyrektor finansowy Krzysztof Zoła.

Cognor Holding powstał w 1991 roku, zajmując się na początku działalnością w obszarze handlu wyrobami hutniczymi. Od 1997 roku jest podmiotem notowanym GPW. Od roku 2006 stała się częścią większej grupy przemysłowej zajmującej się produkcją wyrobów hutniczych oraz obrotem złomami metali. Obecnie jest jednostką holdingową grupy kapitałowej obejmującej kilkanaście podmiotów działających głównie na terenie Polski. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 2,29 mld zł w 2024 r.

(ISBnews)