Aktywa funduszy inwestycyjnych wzrosły w listopadzie o 1,7% m/m do rekordowych 424,7 mld zł w listopadzie br., podały Analizy.pl i Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami (IZFiA). Wzrost to efekt zarówno dodatnich wyników zarządzania, jak i solidnego bilansu sprzedaży, podano.
"To był niezły miesiąc w branży TFI. Aktywa funduszy inwestycyjnych wzrosły o prawie +7 mld zł (+1,7% m/m), sięgając 424,7 mld zł. To nowy rekord. Od początku roku wartość środków zarządzanych przez TFI zwiększyła się już o 45,2 mld zł. Na listopadowy wzrost złożyły się zarówno dobre wyniki zarządzania, jak i napływy nowych środków. W sumie blisko 70% funduszy inwestycyjnych zakończyło miesiąc nad kreską. Największe wzrosty ponownie skupiły się wokół metali szlachetnych, a także polskich funduszy dłużnych, które korzystały z obniżek rentowności i oczekiwań na dalsze cięcia stóp. Z naszych szacunków wynika, że w listopadzie TFI zarobiły dla swoich klientów łącznie ok. +1,8 mld zł. W tym czasie saldo wpłat i wypłat wyniosło +5,2 mld zł. Fundusze detaliczne pozyskały +4,7 mld zł netto" - czytamy w raporcie.
W listopadzie globalne rynki akcji wyhamowały - indeks S&P500 wzrósł jedynie symbolicznie (+0,1%). Hossa na GPW także wytraciła tempo. WIG wzrósł o +0,3%, WIG20TR i mWIG40TR o +0,5%, natomiast sWIG80TR spadł o -1,2%. Listopad przyniósł natomiast spektakularną hossę metali szlachetnych, w efekcie fundusze akcji górników metali szlachetnych zyskały średnio aż +14,7%, co było najlepszym wynikiem spośród wszystkich segmentów rynku, podkreślono.
"W takim otoczeniu aktywa funduszy akcyjnych wzrosły skromnie, bo o nieco ponad +0,3 mld zł (+0,7% m/m) do prawie 48 mld zł, co było głównie efektem napływu nowych środków. Łączne saldo wpłat i wypłat w tym segmencie wyniosło bowiem +0,3 mln zł, z czego ponad +0,2 mld zł trafiło do funduszy akcji zagranicznych. Wynik zarządzania funduszy akcji ogółem w listopadzie szacujemy na ok. 40 mln zł" - czytamy dalej w raporcie.
Listopad był kolejnym bardzo dobrym miesiącem dla rynku obligacji, który korzystał z globalnego spadku rentowności oraz coraz mocniejszego przekonania, że w Polsce pojawi się wkrótce kolejne cięcie stóp, zaznaczono.
"Rentowność polskich 10-latek obniżyła się do okolic 5,2%. Jednocześnie na rynku amerykańskim większość krzywej Treasuries po raz pierwszy od jesieni 2022 r. zeszła poniżej 4%. W takich warunkach wszystkie grupy funduszy dłużnych zakończyły miesiąc na plusie. Szacujemy, że wynik zarządzania w tym segmencie wyniósł łącznie ok. 1 mld zł. Dopisały też napływy. W listopadzie do funduszy dłużnych klienci wpłacili ponad +3,8 mld zł netto. Gros nowych środków – 2,5 mld zł – trafiło do funduszy obligacji krótkoterminowych" - wskazano.
"W efekcie aktywa funduszy dłużnych wzrosły w listopadzie o niemal +4,9 mld zł (+2,5% m/m), osiągając 203,6 mld zł. Oznacza to, że segment dłużny odpowiada już za niemal 48% całego rynku. Największy udział mają fundusze dłużne polskie, które zakończyły miesiąc z aktywami na poziomie 188,2 mld zł. W ich przypadku wzrost nominalny wyniósł +4,5 mld zł (+2,4% m/m). Najsilniej rosły strategie krótkoterminowe: fundusze skarbowe powiększyły aktywa o blisko +1,6 mld zł, a krótkoterminowe uniwersalne o +1,4 mld zł" - wyliczono w materiale.
Aktywa funduszy mieszanych wzrosły w listopadzie o +0,7 mld zł (1,3% m/m), osiągając prawie 51,7 mld zł. Wzrost ten był wspierany zarówno dodatnimi wynikami inwestycyjnymi (łącznie fundusze zarobiły ok. 0,3 mld zł), jak i stabilnymi napływami netto (+0,3 mld zł, podobnie jak w poprzednich miesiącach).
Listopad przyniósł kolejny solidny wzrost aktywów w funduszach PPK zarządzanych przez TFI. Wartość środków w tej grupie zwiększyła się o ponad +0,8 mld zł, co oznacza wzrost o +2,2 proc. m/m, a aktywa na koniec miesiąca wyniosły 38,2 mld zł. Segment ten odpowiada za 9% całego rynku. Wzrost był efektem zarówno wpłat pracowników i pracodawców, jak i dodatnich wyników zarządzania funduszy (ok. 0,25 mld zł), przekazano.
(ISBnews)