Grupa Pepco zawarła i zrealizowała ostateczne umowy dotyczące sprzedaży Poundland na rzecz 1903 Peach Bidco Limited, nowo utworzonej spółki założonej przez wybrane podmioty stowarzyszone z Gordon Brothers International LLC, podało Pepco. Udziały w Poundland zostały sprzedane za symboliczną kwotę, przy czym zabezpieczona pożyczka Pepco w wysokości 30 mln funtów oraz niektóre pożyczki niezabezpieczone pomiędzy Grupą Pepco a Poundland pozostają w mocy, a także kredyt w rachunku bieżącym w wys. do 30 mln funtów, który zostanie ustanowiony pomiędzy Grupą Pepco a Poundland, po zakończeniu proponowanej restrukturyzacji, w celu wsparcia transakcji.
"Grupa Pepco zrealizowała proces sprzedaży działalności Poundland do Gordon Brothers, co odzwierciedla strategię uproszczenia struktury Grupy i zwiększenia jej wartości dla akcjonariuszy, zgodnie z założeniami przedstawionymi podczas Dnia Rynków Kapitałowych w marcu 2025 roku. [...] Transakcja jest zgodna z ambicją Grupy, aby działać w ramach jednego formatu Pepco, skoncentrowanego na wyższych marżach, w obszarze sprzedaży odzieży i artykułów ogólnego przeznaczenia Pepco. W ostatnim roku finansowym biznes Poundland miał 33% udział w przychodach Grupy, ale wypracował jedynie 5% wyniku EBITDA (przed IFRS 16)" - czytamy w komunikacie.
Oczekuje się, że transakcja wyłączenia Poundland z Grupy poprawi wzrost przychodów Grupy, zwiększy rentowności i marże, a także wpłynie na silniejszą generację przepływów pieniężnych, co odzwierciedla wyraźną koncentrację na zwiększaniu wartości dla akcjonariuszy, podkreślono także.
"Uzgodniona sprzedaż Poundland stanowi ważny kamień milowy w naszym planie strategicznym, mającym na celu odejście od kategorii produktów FMCG i skoncentrowanie się głównie na marce Pepco, czyli naszym biznesie odzieżowym i towarów ogólnego przeznaczenia, o wyższej marży. Tak jak wskazywaliśmy podczas Dnia Rynków Kapitałowych w marcu 2025 roku, transakcja ta wyraźnie wesprze realizację naszego przyspieszonego programu tworzenia wartości, poprzez uproszczenie struktury Grupy i koncentrację na odnoszącym sukcesy biznesie Pepco. Jestem przekonany, że Pepco ma odpowiednie fundamenty, aby stać się jedną z najlepiej prosperujących sieci sklepów dyskontowych w Europie, zapewniając klientom satysfakcję z dokonywanych zakupów, a akcjonariuszom rentowny wzrost i powiększanie wartości. Poundland pozostaje kluczowym graczem na detalicznym rynku dyskontowym w Wielkiej Brytanii, obsługując miliony klientów rocznie i posiadając niezwykle cenioną markę oraz ofertę. Serdecznie dziękujemy całemu zespołowi Poundland za nieustające zaangażowanie i wkład w budowanie Grupy oraz życzymy Barry'emu Williamsowi i jego zespołowi wszystkiego co najlepsze" - skomentował prezes Pepco Stephan Borchert, cytowany w materiale.
Decyzja Grupy Pepco o sprzedaży Poundland opiera się na ambicji uproszczenia struktury Grupy i przyspieszeniu wzrostu w najsilniejszych kategoriach i na najważniejszych rynkach. Transakcja ta stworzy bardziej przejrzysty i sprawniejszy biznes, umożliwiając Grupie skoncentrowanie się na rozwoju głównej marki Pepco, która generuje zdecydowaną większość zysków Grupy oraz najwyższe stopy zwrotu z kapitału. Transakcja stanowi kluczowy, strategiczny krok w kierunku odejścia od kategorii towarów FMCG, z równoczesnym rozważaniem możliwego odłączenia z Grupy dobrze funkcjonującej spółki Dealz Poland w średnim okresie, co tworzy jeszcze prostszą strukturę, mającą na celu zwiększenie wartości dla akcjonariuszy, podkreślono także.
Poundland zatrudnia obecnie około 16 000 pracowników w ponad 800 sklepach w najważniejszych lokalizacjach w Wielkiej Brytanii, na Wyspie Man oraz w Irlandii. Wszystkie sklepy, pracownicy, aktywa i zobowiązania związane z biznesem Poundland zostaną w ramach transakcji przeniesione na własność Gordon Brothers. Grupa Pepco spodziewa się uzyskać mniejszościowy udział inwestycyjny w Poundland, pod warunkiem zatwierdzenia proponowanej restrukturyzacji Poundland przez High Court w Anglii (Wysoki Trybunał Anglii i Walii).
Z nowym właścicielem biznes będzie kierowany przez Barry'ego Williamsa, obecnego dyrektora generalnego Poundland. Działalność będzie kontynuowana pod marką Poundland w Wielkiej Brytanii (oraz pod marką Dealz na Wyspie Man i w Irlandii).
Udziały w Poundland zostały sprzedane Gordon Brothers za symboliczną kwotę, a Pożyczki Pepco, będące częścią ogólnego wsparcia finansowego, pozostają w mocy pomiędzy Grupą Pepco (jako pożyczkodawcą) a Poundland (jako pożyczkobiorcą).
Grupa Pepco i Grupa Poundland zawarły wzajemne umowy o świadczenie usług przejściowych na czas określony, które przewidują świadczenie wybranych usług po transakcji. Zgodnie z warunkami umów o usługi przejściowe: (i) Grupa Pepco będzie świadczyć wybrane usługi dla Grupy Poundland, w tym w zakresie zaopatrzenia w odzież i artykuły ogólnego przeznaczenia; oraz (ii) Grupa Poundland będzie świadczyć wybrane usługi dla Grupy Pepco, w tym kluczowe usługi IT oraz zaopatrzenie w produkty kategorii FMCG dla Dealz Poland, czytamy dalej.
Ponadto w ramach transakcji Gordon Brothers, Grupa Pepco i Poundland zgodziły się przedstawić plan restrukturyzacji, którego szczegóły mają zostać przekazane przez Poundland w odpowiednim czasie.
"Jeżeli proponowana restrukturyzacja zostanie zatwierdzona przez High Court, Grupa Pepco spodziewa się uzyskać mniejszościowy udział inwestycyjny w Grupie Poundland, co umożliwi jej uczestnictwo w długoterminowym potencjale tworzenia wartości przez Poundland. W związku z tym Grupa Pepco i Gordon Brothers zawarły umowę inwestycyjną, która będzie regulować relacje między Grupą Pepco a Gordon Brothers w odniesieniu do ich interesów w Grupie Poundland. Umowa inwestycyjna zawiera określone standardowe prawa należne Grupie Pepco jako mniejszościowemu inwestorowi, w tym prawa do zgody mniejszościowego inwestora, prawa do informacji oraz możliwość powołania dyrektora i obserwatora do zarządu Poundland, jak również inne standardowe warunki. Warunki umowy inwestycyjnej, w tym prawa mniejszościowego inwestora, weszły w życie" - zakończono w informacji.
Grupa Pepco powstała w 2015 roku i składa się z sieci detalicznych Pepco, Dealz i Poundland. Spółka zadebiutowała na GPW w 2021 r.; wchodzi w skład indeksu WIG20.
(ISBnews)